Оффлайн
- Регистрация
- 21.07.20
- Сообщения
- 40.408
- Реакции
- 1
- Репутация
- 0
Чем объясняется спрос банков
Предлагая механизм месячных и годовых аукционов РЕПО рынку, председатель ЦБ Эльвира Набиуллина в мае говорила, что в банковском секторе растет дисбаланс активов и пассивов по срочности: банки выдают все больше долгосрочных кредитов при высокой доле депозитов до одного года.
Читайте на РБК Pro
РБК Pro: дешевая стратегия. Как дискаунтер Lidl завоевал Европу
«Грабеж средь бела дня»: как изменились запросы студентов MBA — Bloomberg
Как бизнесмены в России лично отвечают по долгам контролируемых ими фирм
Глава Lamoda Джери Калмис — РБК Pro: «Традиционной торговли больше нет»
«Дисбаланс может дальше усилиться в результате того, что банки предоставляют гражданам и бизнесу кредитные каникулы. Чтобы эти дисбалансы не ограничивали способности банков к реструктуризации текущих кредитов и выдаче новых долгосрочных кредитов, мы временно вводим более длительный по сроку инструмент рефинансирования», — отмечала Набиуллина. В качестве залога по таким сделкам банкам разрешено использовать только облигации федерального займа (ОФЗ) и муниципальные облигации с наивысшим кредитным рейтингом по национальной шкале. Тем не менее до сих пор инструмент не был востребован.
«Банки заимствуют ликвидность у ЦБ с помощью РЕПО преимущественно в напряженной ситуации на рынке ликвидности, так как это достаточно дорогой инструмент», — замечает аналитик банка БКФ Максим Осадчий, напоминая, что предыдущий всплеск заимствований у ЦБ с помощью сделок РЕПО был в марте—мае (тогда проводились аукционы однодневного и недельного РЕПО) — в начале кризиса и на пике первой волны пандемии. «Текущий всплеск на рынке РЕПО с ЦБ связан с ростом ставок на денежном рынке, банкам стало выгодно заимствовать не на рынке МБК, а у ЦБ под 4,35%», — говорит аналитик. Не исключено, что этот всплеск связан с ростом активности Минфина по привлечению заимствований, в первую очередь с помощью флоатеров, добавляет он. По мнению Осадчего, наиболее вероятно, что деньги ЦБ на 28 дней привлекли два-три крупных игрока.
Аналитик Fitch Антон Лопатин отмечает, что запас ликвидности в банковском секторе остается на комфортном уровне и составляет 20–25% от активов. «Понятно, что у некоторых банков ситуация может быть лучше или хуже, но в целом нет предпосылок для резкого роста секторального спроса на ликвидность», — считает он.
РБК отправил запрос в топ-15 банков.
Автор
Павел Казарновский
При участии
Юлия Кошкина
Предлагая механизм месячных и годовых аукционов РЕПО рынку, председатель ЦБ Эльвира Набиуллина в мае говорила, что в банковском секторе растет дисбаланс активов и пассивов по срочности: банки выдают все больше долгосрочных кредитов при высокой доле депозитов до одного года.
Читайте на РБК Pro
РБК Pro: дешевая стратегия. Как дискаунтер Lidl завоевал Европу
«Грабеж средь бела дня»: как изменились запросы студентов MBA — Bloomberg
Как бизнесмены в России лично отвечают по долгам контролируемых ими фирм
Глава Lamoda Джери Калмис — РБК Pro: «Традиционной торговли больше нет»
«Дисбаланс может дальше усилиться в результате того, что банки предоставляют гражданам и бизнесу кредитные каникулы. Чтобы эти дисбалансы не ограничивали способности банков к реструктуризации текущих кредитов и выдаче новых долгосрочных кредитов, мы временно вводим более длительный по сроку инструмент рефинансирования», — отмечала Набиуллина. В качестве залога по таким сделкам банкам разрешено использовать только облигации федерального займа (ОФЗ) и муниципальные облигации с наивысшим кредитным рейтингом по национальной шкале. Тем не менее до сих пор инструмент не был востребован.
«Банки заимствуют ликвидность у ЦБ с помощью РЕПО преимущественно в напряженной ситуации на рынке ликвидности, так как это достаточно дорогой инструмент», — замечает аналитик банка БКФ Максим Осадчий, напоминая, что предыдущий всплеск заимствований у ЦБ с помощью сделок РЕПО был в марте—мае (тогда проводились аукционы однодневного и недельного РЕПО) — в начале кризиса и на пике первой волны пандемии. «Текущий всплеск на рынке РЕПО с ЦБ связан с ростом ставок на денежном рынке, банкам стало выгодно заимствовать не на рынке МБК, а у ЦБ под 4,35%», — говорит аналитик. Не исключено, что этот всплеск связан с ростом активности Минфина по привлечению заимствований, в первую очередь с помощью флоатеров, добавляет он. По мнению Осадчего, наиболее вероятно, что деньги ЦБ на 28 дней привлекли два-три крупных игрока.
Аналитик Fitch Антон Лопатин отмечает, что запас ликвидности в банковском секторе остается на комфортном уровне и составляет 20–25% от активов. «Понятно, что у некоторых банков ситуация может быть лучше или хуже, но в целом нет предпосылок для резкого роста секторального спроса на ликвидность», — считает он.
РБК отправил запрос в топ-15 банков.
Автор
Павел Казарновский
При участии
Юлия Кошкина